Банки вынуждают пожертвовать доходностью ради макроэкономической стабилизации

Нацбанк ограничивает потребительское кредитование, лишая банковский сектор возможности развивать один из самых доходных и быстрорастущих сегментов рынка финансовых услуг. Эта болезненная для коммерческих банков мера, по замыслу регулятора, должна содействовать решению ряда важных макроэкономических задач.

За 10 месяцев 2013 года задолженность по потребительским кредитам в национальной валюте выросла на 41% и составила в эквиваленте USD1,5 млрд. Данный сектор в 2013 году является одним из наиболее быстрорастущих сегментов для банковской системы. Стоит отметить высокую доходность потребительских кредитов для банков – ставки по ним в отдельные периоды 2013 года превышали 100% годовых и являются самыми высокими среди прочих кредитных продуктов. Банки, ориентированные на потребительское кредитование, показывают выдающиеся финансовые результаты, благодаря чему активно развивают свои региональные сети. При этом доля проблемных кредитов весьма невысока – 1,4% от общего объема потребительских кредитов в национальной валюте.

Тем не менее, Нацбанк решил ограничить активность в данной сфере, приняв 9 декабря постановление № 720 «Об особенностях формирования специального резерва на покрытие возможных убытков по кредитам на потребительские нужды». Как следует из документа, в случае выдачи банком потребительских кредитов по ставке выше 47% годовых (удвоенная ставка рефинансирования), кредитору придется формировать специальный резерв на покрытие возможных убытков по активам, подверженным кредитному риску. Размер специального резерва должен будет составлять 100% от общей суммы задолженности по соответствующим активам. До введения постановления банки формировали данные резервы только по просроченной задолженности. Таким образом, с 13 декабря большинство потребительских кредитов для банков становятся невыгодными при ставке выше 47% годовых. Доступ к недорогой ликвидности в достаточном объеме имеется только у государственных банков, однако можно предположить, что и этот сектор банков не станет активно развивать деятельность в части наращивания портфеля потребительских кредитов.

Данным постановлением Нацбанк пытается решить сразу несколько задач. Сокращение потребительского кредитования послужит сдерживающим фактором для роста потребительского импорта, который является одним из источников отрицательного сальдо внешней торговли товарами Беларуси. Снижаются риски усиления негативных социальных последствий. Несмотря на невысокий удельный вес просроченных кредитов, их объем с начала года уже вырос в 3 раза и, в связи с проблемами по выплате заработных плат на ряде крупных государственных предприятий, предполагается дальнейшее ухудшение ситуации со своевременностью платежей по потребительским кредитам. Банки в этих условиях будут вынуждены переориентировать свои силы на кредитование юридических лиц, снизят ставки по депозитам, что, в свою очередь, усилит конкуренцию на рынке кредитования юридических лиц и приведет к постепенному снижению ставок по кредитам. Однако для банков потребуется некоторое время для адаптации к новым условиям, исчезновение самого доходного сегмента деятельности может обернуться для некоторых небольших банков существенными потерями и даже убытками на определенном временном интервале. Но Нацбанк проблемы с доходностью банковской системы на данном этапе сильно не беспокоят.

Таким образом, отрицательные последствия значительного снижения потребительского кредитования могут ощутить различные сектора экономики, в частности, ритейл и банковская сфера. Стоит ожидать дальнейших ограничительных мер со стороны Нацбанка, которые, ценой ухудшения финансовых показателей банков, могут содействовать макроэкономической стабилизации.