Критическое состояние расчетов в Беларуси может перерасти в кризис неплатежей

Многие белорусские предприятия вынуждены поддерживать текущую производственную деятельность, пополняя оборотные средства за счет кредитных ресурсов. Из-за высоких ставок по рублевым кредитам более предпочтительным вариантом до недавнего времени выглядело использование валютных кредитов. Ужесточение условий валютного кредитования и соответствующее снижение объема выдаваемых кредитов в иностранной валюте может парализовать ситуацию с расчетами в экономике Беларуси.

С 1 октября вступили в силу новые требования Нацбанка к выдаче валютных кредитов для предприятий.

Состояние расчетов в Беларуси можно назвать критическим. Объем задолженности предприятий за поставленное сырье, материалы и оборудование по состоянию на 1 сентября 2013 года составил USD 24,7 млрд., что составляет порядка 55% от всего объема выпущенной продукции за 8 месяцев 2013 года. При этом 10% от объема этой задолженности является просроченной, что означает нарушение сроков расчетов по договорам. Стоит также учесть, что продукция, как правило, поставляется со значительной отсрочкой, и в некоторых случаях предполагает расчеты через год с момента получения продукции. Единственным способом продолжения производственной деятельности стали кредиты, поскольку объем чистой прибыли в экономике по сравнению с 2012 годом снизился на более чем 30%, а нехватку собственных оборотных средств испытывают более 50% предприятий.

Рублевые ставки по кредитам, выдаваемым в рамках государственных программ, близки к уровню 30%. Число предприятий в Беларуси, имеющих рентабельность выше данной отметки, составляет 3,2% от их общей численности. Текущие ставки по рублевым кредитам на осуществление деятельности фактически запретительные и находятся на уровне 50% годовых. Выход предприятия нашли в активном привлечении валютных кредитов, которые в последующем конвертировались в рублевые средства посредством продажи на бирже. Подобная схема значительно увеличила валютные риски, как для банковской системы, так и для промышленных предприятий и привела к появлению постановления Правления Нацбанка № 353 от 10 июня 2013 года, которое вступило в силу с 1 октября 2013 года. Были увеличены требования к нормативному капиталу банков для покрытия риска по кредитной задолженности в иностранной валюте. Накануне вступления новых правил в силу белорусские предприятия привлекли рекордный объем валютных кредитов за месяц – USD490,8 млн.

С октября 2013 года ожидаемо произойдет как рост ставок по кредитам в иностранной валюте, так и снижение объема выделяемых кредитных линий. Ситуация со ставками по рублевым кредитам усугубляется. Банки, опасаясь оттока рублевых депозитов, вынуждены привлекать средства населения под 50% годовых, соответственно ставки по кредитам начинаются от 55% годовых и выше.

На фоне значительного роста просроченной задолженности по полученному сырью, материалам, задолженности по выданным кредитам и займам для промышленных предприятий, замедление кредитования экономики может создать цепочки неплатежей, которые затронут практически все сферы экономики Беларуси. При этом кризис неплатежей уже начинает затрагивать вполне благополучные предприятия, и хорошего выхода из ситуации не просматривается.

Таким образом, правительство, благодаря нереальным производственным планам, создало очередную проблему с финансами у предприятий. Ужесточение условий кредитования экономики приведет к всплеску неплатежей. Выходить из этой ситуации придется методами конца 90-х годов – путем бартерных или аналогичных схем.